Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Налоговое право - Оценка дебиторской задолженности предприятия

Оценка дебиторской задолженности предприятия

Оценка дебиторской задолженности предприятия

Применяемые методы при процедуре

Когда осуществляется такая процедура, необходимо использовать следующие методы или подходы:

  1. доходный;
  2. затратный;
  3. сравнительный.

Таким образом становится понятно, что методика может быть разной. Необходимо отметить, что на международном рынке – одна из основ предпринимательской деятельности, она должна быть немедленно исполнена тогда, когда наступают те случаи, которые регламентированы в договоре.

Это необходимо, так как в противном случае резко может ухудшиться деловая репутация дебитора, что в свою очередь приведет к тому, что упущенная выгода будет значительно больше, чем сумма задолженности, которая не погашена. Таким образом, дебиторская задолженность в международном бизнесе имеет очень высокую степень ликвидности, поэтому необходимо использовать при такой процедуре самые эффективные методики, поскольку именно такие условия диктует современный рынок.

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Рассмотрим еще один важный показатель для оценки финансового состояния предприятия — соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в динамике за последние три года.

Для этого воспользуемся табл. 7. Из таблицы 7 следует, что в 2017 и 2018 гг.

коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1, то есть дебиторская задолженность полностью покрывает кредиторскую.

Это положительный фактор, так как организация имеет возможность расплатиться по своим обязательствам с кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования. Если коэффициент меньше нормативного значения 2, то замедляется обращение ликвидной части оборотных активов в денежные средства.

Невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской нарушают ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрыть краткосрочные пассивы быстрореализуемыми активами.

Возникает ситуация нехватки платежеспособных средств.

Что такое оценка состояния дебиторской задолженности?

Оценка дебиторской задолженности – это определение размера прав требования, возникающих у предприятия в результате ведения хозяйственной деятельности. При оценке дебиторской задолженности учитывается специфика данного актива, связанная с тем, что он не обладает функцией товара, а, следовательно, может реализовываться лишь через уступку прав требования погашения задолженности. Это влечет за собой необходимость анализа не только величины долга, но и юридических прав на дебиторскую задолженность, подтвержденных договором, платежными документами, актами сверки дебиторской задолженности, контрактами, судебными решениями (если есть) и прочими документами, подтверждающими существование задолженности.

При оценке также учитываются различные факторы, влияющие на величину долга: срок его образования, планируемый срок погашения, наличие штрафов и пени.

Показать полностьюВ случае, если дебиторская задолженность предприятия не вызывает сомнений, проводится ее оценка, заключающаяся в анализе платежеспособности дебитора. Объективная оценка финансового положения дебитора важна с юридической точки зрения, например, с целью предъявления требований кредитора при возбуждении дела о несостоятельности.Погашение задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, потом второй, третьей очереди, и так долее. Средств на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, и в этом смысле своевременная оценка очень важна, поскольку на основе отчета можно определить величину конкурсной массы, возможность ее погашения, а также установить номер очереди предприятия-кредитора.

Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

2(188) — 2014 Финансовый менеджмент УДК 336.663 специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия Т.

Р. ВАЛИНУРОВ, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита E-mail: Т. В. ТРОФИМОВА, магистрант кафедры финансов и кредита Ивановский государственный химико-технологический университет Дебиторская и кредиторская задолженности являются частью денежных отношений предприятия, их величина влияет на формирование рыночной стоимости бизнеса.

В работе выявлены специфические особенности оценки дебиторской и кредиторской задолженностей, перечислены проблемы, с которыми сталкивается оценщик при проведении данного вида оценочного исследования и предложены пути их решения.

Даны рекомендации по проведению анализа состояния задолженностей, сделан вывод о необходимости и значимости оценки задолженностей при оценке бизнеса.

Ключевые слова: оценка, бизнес, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность. В условиях современной рыночной экономики любая хозяйственная деятельность связана с определенной долей неопределенности и риска.

Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих контрагентов. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Необходимость оценки задолженностей, помимо случаев судебного и внесудебного урегулирования взаимных требований предприятий, возникает при проведении анализа финансового состояния предприятия, при переуступке прав требования, при оценке стоимости бизнеса. Перед непосредственной процедурой оценки дебиторской и кредиторской задолженностей рассмотрим теоретические основы этих понятий.

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации [9]. На величину дебиторской задолженности влияют следующие факторы: — объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей оплаты; — условия расчетов с покупателями и заказчиками; — политика управления дебиторской задолженностью; — платежная дисциплина покупателей; — качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов [1]. В процессе хозяйственной деятельности наряду с дебиторской задолженностью возникает креди- торская.

Толковый словарь дает следующее определение:

«Кредиторская задолженность — это счета, которые должны оплачиваться в ходе обычной работы предприятия»

[11].

Согласно современному социоэкономическому словарю Б.

А. Райзберга, кредиторская задолженность — это временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки [9]. Однако данные определения не отражают экономической сущности рассматриваемого понятия. Наиболее корректным, по мнению авторов, будет являться следующее: «Кредиторская задолженность — это задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда».
Наиболее корректным, по мнению авторов, будет являться следующее:

«Кредиторская задолженность — это задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда»

.

Кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: — как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; — как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, которые имеют право требования на нее.

Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, от объема производства и реализации продукции.

С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, и соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот [3].

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют следующие факторы: — общий объем покупок; — объем покупок на условиях последующей оплаты; — условия договоров с контрагентами; iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . — условия расчетов с поставщиками и подрядчиками; — степень насыщенности рынка данной продукцией; — политика управления кредиторской задолженностью; — качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

Основным информационным источником при оценке дебиторской и кредиторской задолженностей является баланс предприятия и разд.

2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.

Более подробную информацию содержат бухгалтерские счета, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива.

Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе.

Динамика ее величины может выступать еще и как одна из составляющих финансовых потоков предприятия, в частности, в виде кэш-флоу, что позволяет приводить ее оценку не только на основе методов затратного подхода, но и использовать в определении ее стоимости методы доходного подхода.

Специфика оценки дебиторской задолженности связана с тем, что данный актив не совсем материален. Собственник этого актива может продать не саму задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступить права покупателю по договору. Эта особенность предполагает в оценке определять не только величину долга, но анализировать права на задолженность.

Помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерского учета и отчетности (балансе), дебиторская задолженность должна подтверждаться договором между кредитором и дебитором с приложением первичных документов, подтверждающих собственно возникновение задолженности и время ее продолжительности (накладные, счета-фактуры и т. д.). Одной из проблем при оценке иногда является ситуация, когда при получении оценщиком формально полного комплекта документов их содержание не в полной мере соответствует реальному состоянию дел.

Например, отсутствие в комплекте документов дополнительного договора (соглашения) между дебитором и кредитором о пролонгации долга или достаточно жесткие условия возврата и погашения задолженности для кредитора.

Оценщик может не учесть эти условия, и в результате сложится некая абстрактная величина стоимости дебиторской задолженности, которая не имеет никакого прак- тического значения ввиду отсутствия должного документального и правового обеспечения.

Поэтому необходимо весьма тщательно отражать в отчете об оценке в разделе оценки дебиторской задолженности полученный специалистом-оценщиком точный перечень всех документов, которые легли в основу оценочных исследований. С оценкой дебиторской задолженности связано и вероятное изменение экономического положения должника.

Прежде всего это связано с фактом возбуждения дела о его несостоятельности. В соответствии с требованиями Федерального закона от 26.10.2002 N° 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [7] на стадиях финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства определяются меры к замораживанию требований кредиторов, а также действует особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов.

Согласно закону, финансовое оздоровление может вводиться на срок не более чем на два года. На этих же стадиях банкротства предприятия-должника приостанавливаются начисления различного рода штрафных санкций (пени, неустойки, штрафы), а также суммы причиненных убытков (в виде упущенной выгоды или неполученных доходов). Теряется и экономический смысл определения рыночной стоимости данной дебиторской задолженности ввиду неприменения метода дисконтирования из-за имеющихся законодательных запретов и моратория для выполнения в полном объеме обязательств должника-дебитора.

Важную роль играет учет оценщиком динамики изменений дебиторской задолженности. Прежде всего это связано с тем, что само предприятие-дебитор по искам кредиторов может быть по суду признано несостоятельным.

Это обстоятельство предполагает не только определение оценщиком финансового положения предприятия на момент оценки, но и проведение анализа вероятности нахождения в состоянии банкротства за время действия отчета об оценке (согласно п.

26 приказа [8]). Другой проблемой при оценке дебиторской задолженности является существование различных способов ее погашения (простая оплата наличными деньгами, оплата с отсрочкой, сделки факторинга, форфейтинга и т. д.). Трудность может вызывать наличие нескольких договоров с одним дебитором и частичная выплата по каждому из них, причем в совершенно произвольные сроки и по различного рода смежным схемам, что создает объективные проблемы в оценочной обработке этих выплат, производстве сопоставлений для создания достоверной информационной базы прогноза их динамики. Случается, что дебиторская задолженность может быть признана юридически просроченной, однако она полностью погашается, а хозяйственные связи этих предприятий возобновляются вновь.

Такая ситуация требует тщательного и весьма корректного обоснования применения методов экономического моделирования.

Влияние на «возвратность» задолженностей оказывает наличие схем взаимозачетов, что предполагает дополнительное вычитание из величины первоначально определенной задолженности сумм затрат, необходимых на организацию таких схем. На многих крупных предприятиях учет долговых обязательств ведется по сальдо дебитор-ско-кредиторской задолженности, принимая положительный суммарный оборот за дебиторскую задолженность, а отрицательный — за кредиторскую задолженность.

В документах бухгалтерского учета и отчетности отражается не данная сальдовая суммарная величина, а отдельно две ее составляющие -дебиторская и кредиторская задолженности, т. е. в балансе в активе может быть показана дебиторская задолженность, а в пассиве — кредиторская задолженность по одному и тому же контрагенту. Поэтому оценка дебиторской задолженности отдельно от кредиторской является не совсем корректной, и результатом таких вычислений может быть получение недостоверных значений этих активов при оценке стоимости действующего предприятия.

Определенные трудности могут возникнуть при покупке чужих долгов инвестором, который приобретая дебиторскую задолженность, в которой находится и часть кредиторской задолженности, изымает эту общую дебиторскую задолженность из хозяйственного оборота.

Помимо этого ранее сформировавшиеся тенденции ее возвратности новому собственнику существенно изменяются.

В такой ситуации предполагается оценщиком, после определения параметров возвратности данных долгов продавцу, проведение корректировки расчетов на эти изменения. Кроме того, покупая у такого продавца дебиторско-кредиторского оборота дебиторскую задолженность, инвестор изымает ее не только из хозяйственного оборота, но и из сложившейся финансовой схемы расчетов. Это может снизить вероятность удовлетворения дебитором требований нового владельца, так как у него ра- нее не предусматривались денежные средства для обеспечения данной дебиторской задолженности ввиду использования сальдовой схемы дебиторско-кредиторской задолженности.

В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов.

Именно данное обстоятельство предполагает высокую ликвидность такого актива в бизнесе, что нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности. В соответствии с ними получается, что чем выше величина дебиторской задолженности предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность предприятия. Вместе с тем на практике может наблюдаться иное положение дел.

Примером является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4, а реальный возврат дебиторской задолженности может не происходить за 90 дней.

В условиях России такое положение может свидетельствовать о том, что выручка на предприятии в четыре раза выше дебиторской задолженности. Вместе с тем сама дебиторская задолженность может быть безнадежной. Эта ситуация показывает, что использование для анализа платежеспособности таких коэффициентов не всегда дает объективную оценку.

Для выбора стандартов стоимости и методов ее получения очень важно корректно описать реальные условия проведения оценочного исследования.

Это позволяет обоснованно говорить о роли того или иного параметра объекта оценки, дает возможность выбора для анализа наиболее значимых параметров, влияние которых на рыночную стоимость дебиторской задолженности является превалирующим. Анализ дебиторской задолженности можно проводить в такой последовательности.

1. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле К = — обдз ДЗ’ где ВР — выручка от реализации продукции (работ, услуг); iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности. 2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности _ 360 СР ДЗ = , Лобд3 где СрдЗ — срок погашения дебиторской задолженности. 3. Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности по формуле к= ДЗ.

п ВР Значение этого показателя зависит от вида договоров, наиболее распространенных на данном предприятии. Так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами [2].

4. Расчет коэффициента инкассации дебиторской задолженности по формулам: К Оплата текущего месяца инк ‘ Отгрузка текущего месяца Погашение дебиторской здолженности от 0 до 30 дн. инкп.м ч ч ‘ Отгрузка предыдущего месяца где Кинк — коэффициент инкассации дебиторской задолженности текущего месяца; Кинкп м — коэффициент инкассации дебиторской задолженности предыдущего месяца.

Если нет сомнительной дебиторской задолженности, то Кинк = 1, или 100 %. Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности.

5. Оценка доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов по формуле ДЗ ОА: где ОА — объем оборотных активов. 6. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж ТРг, ДДЗ =£т, К = — iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис . ДЗ ТР где ТРДЗ — темп роста дебиторской задолжен- ДЗ ности; ТРв — темп роста выручки от продаж.

Попробуйте сервис . ДЗ ТР где ТРДЗ — темп роста дебиторской задолжен- ДЗ ности; ТРв — темп роста выручки от продаж.

Значение показателя К зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение 7х» 23 показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности [6].

Определение реального состояния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолженности. В этой фазе анализа подробно рассматривается состав просроченной задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженности, т. е. оценивается качество дебиторской задолженности.

Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Когда такая информация получена, составляется реестр «старения» счетов дебиторов, где все дебиторы ранжируются на группы по убыванию величины задолженности [10].

Рекомендуем прочесть:  Налог от сдачи квартиры

Стоимость дебиторской задолженности важна для организации-кредитора как для последующего взыскания, так и для отражения в балансе и других формах бухгалтерской отчетности.

Также величина реальных к возврату долгов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций. Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, более правильно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания (или позднего взыскания) использовать формулу наращенной суммы долга [6] НДЗ = ПС (1 + СР • СП), где НДЗ — наращенная сумма дебиторской задолженности; ПС — величина первоначальной суммы долга; СР — годовая ставка рефинансирования ЦБ РФ; СП — отношение срока продолжительности платежа к числу дней в году.

Если нужно определить текущую или будущую стоимость дебиторской задолженности более чем за один год, необходимо применить формулу сложных процентов, т. е. НДЗ = ПС (1 + СР)», где » — число лет или периодов времени для расчета.

Расчетное значение реальной стоимости дебиторской задолженности и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит. Основные задачи определения стоимости дебиторской задолженности можно свести к четырем основным способам оценочных процедур.

Первый способ. Оценка единым потоком.

Определяется рыночная стоимость актива как части единого целого, составляющего стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода. Вся величина дебиторской задолженности оценивается в целом, точная оценка каждой отдельной дебиторской задолженности нецелесообразна, поскольку в этом случае могут не учитываться общие тенденции предприятия как системы.

Акцент делается именно на эти общие тенденции в развитии бизнеса, на конкретную политику менеджмента компании в отношении выплаты долгов. Второй способ. Оценка каждой конкретной задолженности. Этот способ сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива в целях принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

Определяется реальная полезность каждой конкретной задолженности и возможные выгоды при ее продаже.

Третий способ. Оценка как товара. Дебиторская задолженность оценивается как товар для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

Решение названных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности. Четвертый способ. Оценка полезности приобретения. В этом случае имеет место оценка той предельной цены, которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех, возможно, эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива.

Особенности данной постановки задачи заключаются в том, что в этом случае упор в большей степени делается на особые интересы инвестора, связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности, например, как метода контроля за бизнесом дебитора. Наиболее целесообразным и распространенным при оценке дебиторской задолженности является доходный подход с использованием методов дис- контирования величины потока возврата долгов.

Применение затратного подхода в оценке данного подхода менее целесообразно, поскольку теоретически его применение даст оценку задолженности, равную ее балансовому значению.

Использование рыночного подхода, основанного на информации по аналогичным продажам, достаточно затруднено из-за отсутствия именно такой открытой информации. Необходимость оценки кредиторской задолженности предприятия обычно возникает в рамках оценки стоимости бизнеса в целом, когда проводится полномасштабная оценка имущества и обязательств предприятия.

Основной целью анализа кредиторской задолженности является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей платежеспособности и ликвидности. При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в случае с дебиторской задолженностью.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей: — средняя кредиторская задолженность; — оборачиваемость кредиторской задолженности; — период погашения кредиторской задолженности; — доля кредиторской задолженности в текущих пассивах. iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . Средняя величина кредиторской задолженности СКЗ рассчитывается как среднее арифметическое из суммы кредиторской задолженности в начале периода КЗнп и кредиторской задолженности в конце периода КЗкп. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как Коб = . КЗ / СКЗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.

Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост закупок в кредит.

Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу [5].

Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности по формуле 360 ППкз = К, обк где ППКЗ — период погашения кредиторской задолженности. Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам).

При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивах. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам по формуле КЗ Дкз = — Ю0%, т где ДКЗ — доля кредиторской задолженности; КЗ — кредиторская задолженность; Пт — текущие пассивы.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям.

Если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Оценка кредиторской задолженности обычно рассматривается в целом для предприятия и реже по каждому кредитору в отдельности.

В целом по предприятию обязательства по кредитам и займам корректируются путем приведения к текущей стоимости с учетом сроков выплаты займов. Дисконтирование обязательств по займам проводится по ставке альтернативных источников привлечения денежных средств. Если рассматривается задолженность по каждому кредитору, то ставка дисконтирования может отличаться (например, если имеются банковские обязательства, то ставки могут соответствовать ставкам конкретных банков).

7х» 25 При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо установить фактическое и оптимальное их соотношение, так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. Также значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

Критерием оптимальности соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей выступает следующее условие: ДЗ + ЛОП > ДОЗ + РПС + КЗ , ^ доп — дои’ где ДЗ — допустимая дебиторская задолженность; ЛОП — изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции; ЛОЗ — изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции; РПС — размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за неплатежей покупателей; КЗдоп — допустимая кредиторская задолженность. Можно также провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, определив при этом потери организации от дебиторской задолженности, выигрыш организации от кредиторской задолженности, чистую кредитную позицию и итоговый выигрыш от чистой кредитной позиции по следующим формулам: Потери ДЗ = ДЗгинф; iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . ВыигрышКЗ = КЗгинф; Чистая кредитная позиция = ДЗ — КЗ; Итоговый выигрыш/проигрыш = = ВыигрышКЗ — Потеридз, где гинф — темп инфляции. Проведем оценку управления дебиторской и кредиторской задолженностью по данным бухгалтерского и управленческого учета одного из промышленных предприятий, специализирующегося на производстве и упаковке сухих строительных смесей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами (табл.

1). Соответственно уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.

е. время, Таблица 1 Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия за 2010-2012 гг. Показатель 2010 2011 2012 Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 6 016,50 5 679,50 5 808,50 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,16 1,22 1,33 Срок погашения дебиторской задолженности, дн.
руб. 6 016,50 5 679,50 5 808,50 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,16 1,22 1,33 Срок погашения дебиторской задолженности, дн. 310 296 270 в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу, услуги.

Доля общей дебиторской задолженности в оборотных активах снижается.

Несмотря на то, что ее удельный вес в 2011 г. увеличился по сравнению с 2010 г.

на 1 % (с 77 до 78 %), в 2011 г.

он снизился на 3 % и составил 75 % от общей величины оборотных активов. Это отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. По доле дебиторской задолженности в оборотных активах и сроку ее погашения можно сделать вывод о том, что предприятие ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах более 50 %, срок погашения дебиторской задолженности более 95 дн., по характеристике типов кредитной политики Коласса) [4].
По доле дебиторской задолженности в оборотных активах и сроку ее погашения можно сделать вывод о том, что предприятие ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах более 50 %, срок погашения дебиторской задолженности более 95 дн., по характеристике типов кредитной политики Коласса) [4].

О повышении уровня управления дебиторской задолженностью свидетельствует уменьшение коэффициента соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия (табл.

2). Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл.

3). Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать Таблица 2 Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки предприятия за 2011-2012 гг.

Показатель 2011 2012 Темп роста дебиторской задолженности, % 101,70 103,60 Темп роста выручки, % 99,15 111,81 Коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности и выручки 1,03 0,93 Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр старения счетов дебиторов (табл. 4). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности. Из анализа данных табл. 4 видно, что только 6 % задолженности является текущей, остальные 94 % — просроченной, в составе которой почти 86 % составляет задолженность свыше 180 дн.

Этот высокий показатель сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 63 % от всей суммы дебиторской задолженности. Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл.

5). Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1 776 тыс. руб. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что фирма не получит 3 224,88 тыс. руб., или 54 % дебиторской задолженности.

На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам. Далее рассчитаем реальную стоимость дебиторской задолженности и потери предприятия при предоставлении в кредит товаров, оплаты услуг и работ (табл. 6). Из проведенного анализа видно, что предприятие несет некоторые потери при предоставлении Таблица 4 iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . Реестр старения счетов на 31.12.2012 Дебитор 0-60 дн.

60-120 дн. 120-180 дн. Свыше 180 дн.

Всего Доля, % Фирма «А» — 68 35 3 632 3 735 62,94 Фирма «Б» 55 65 1 135 1 255 21,15 Фирма «В» 265 98 201 192 856 14,43 Прочие дебиторы 36 — 9 43 88 1,48 Всего.

356 231 245 5 102 5 934 100 Доля, % 6,00 3,89 4,13 85,98 100,0 — Таблица 5 Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности Срок задолженности, дн.

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. Вероятность безнадежных долгов Сумма безнадежных долгов, тыс.

руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб. 0-60 356 0,075 26,7 329,3 60-120 231 0,175 40,43 190,58 120-180 245 0,45 110,25 134,75 180-360 3 552 0,5 1 776 1 776 360-720 1 005 0,75 753,75 251,25 Свыше 720 545 0,95 517,75 27,25 Всего 5 934 2,9 3 224,88 2 709,13 Таблица 3 Взвешенное старение счетов дебиторов на 31.12.2012 Срок задолженности, дн.

Сумма дебиторской задолженности, тыс.

руб. Удельный вес в общей сумме задолженности Взвешенное старение счетов, дн. 0-60 356 0,06 — 60-120 231 0,04 2 120-180 245 0,04 2 180-360 3552 0,60 108 360-720 1005 0,17 61 Свыше 720 545 0,09 66 Всего. 5 934 1,00 239 не имеет смысла.

Анализ данных табл. 3 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 179 дн. Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно, 108 дн.

Необходимо обратить внимание на период 360-720 дн., по которому удельный вес долга в общей сумме дебиторской задолженности составляет 0,17.

Отметим также и то, что перечисленные сроки возникновения дебиторской задолженности составляют около 70 % срока просроченных счетов дебиторов (169 дн.).

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., такую ситуацию можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Таблица 6 iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис . Определение реальной стоимости дебиторской задолженности предприятия за 2010-2012 гг.

Показатель 2010 2011 2012 Ставка рефинансирования, % 8,75 7,75 8,25 Дебиторская 5 632 5 728 5 934 задолженность, тыс.

руб. Реальная стоимость дебиторс- 10 560 10 10 829,5 кой задолженности, тыс. руб. 167,2 Потери предприятия 4 928 4 439,2 4 895,55 в результате реализации товара в кредит, тыс. руб. товаров в кредит. В 2011 г.

эти величина потерь имела тенденцию снижения в связи с уменьшением ставки рефинансирования, однако в 2012 г. реальная стоимость дебиторской задолженности выросла, и соответственно увеличились потери предприятия от проводимой политики кредитования клиентов, составив 4 895,55 тыс.

руб. На фоне полученных результатов анализа дебиторской задолженности можно заключить, что на предприятии работа со счетами дебиторов ведется явно неудовлетворительно.

Несмотря на то, что растет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращается срок ее погашения, средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 179 дн., 94 % всех долгов являются просроченными. Прогнозирование дебиторской задолженности показало, что предприятие может не получить 3 224,88 тыс.

Прогнозирование дебиторской задолженности показало, что предприятие может не получить 3 224,88 тыс.

руб., или 54 % дебиторской задолженности из-за невозврата долгов, а потери предприятия при реализации товара в кредит составят 4 895,55 тыс. руб. Рассмотрим показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. В целом средняя величина кредиторской задолженности в 2012 г.

по сравнению с 2010 г. снизилась, но по сравнению с предыдущим годом имела тенденцию увеличения (табл. 7). Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности растет и соответственно снижается срок погашения долгов, можно говорить об улучшении расчетов анализируемого предприятия с кредиторами. Отметим, что доля кредиторской задолженности в пассивах организации снижается.

Если в 2010 г. она составляла 93 %, то в 2010 — 91 %, а в 2012 — 90 %. На следующем этапе проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 8). Анализ данных табл. 8 показывает, что величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую на протяжении исследуемого Таблица 7 Оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия за 2010-2012 гг.

Показатель 2010 2011 2012 Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.

руб. 7 510,00 7 098,00 7 133,00 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,93 0,97 1,08 Срок погашения кредиторской задолженности, дн. 388 370 332 Таблица 8 Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия за 2009-2011 гг.

Показатель 2009 2010 2011 Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. 6 016,50 5 679,50 5 808,50 Срок погашения дебиторской задолженности, дн. 311 296 270 Сумма кредиторской задолженности, тыс.

руб. 7 510,00 7 098,00 7 133,00 Срок погашения кредиторской задолженности, дн.

388 369 332 Годовой темп инфляции, % 8,8 8,78 6,1 Потери организации от дебиторской задолженности, тыс. руб. 529,45 498,66 354,32 Выигрыш организации от кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств, тыс.

руб. 660,88 623,20 435,11 Чистая кредитная позиция, тыс. руб. -1 493,50 -1 418,50 -1 324,50 Итоговый выигрыш/ проигрыш, тыс. руб. 131,43 124,54 80,8 iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . периода, что является неблагоприятным моментом и непосредственно влияет на коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Срок погашения дебиторской задолженности меньше срока погашения кредиторской, т.

е. долги дебиторов превращаются в денежные средства через более короткие временные интервалы, чем те, по прошествии которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам, что в какой-то степени устраняет необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Несмотря на то, что у предприятия отрицательная чистая кредитная позиция во всех трех периодах, наблюдается итоговый выигрыш, поскольку выигрыш предприятия от кредиторской задолженности превышает потери от дебиторской задолженности, связанные с инфляционным обесценением в 2010-2012 гг.

Такая ситуация выгодна организации с позиции финансовых расходов и прибыли, но нерациональна с позиции устойчивости предприятия. Для анализа формирования дебиторской задолженности и анализа использования ее в качестве средства платежа по кредиторской задолженности построим матричную модель управления дебиторской и кредиторской задолженностями (см.

рисунок). Анализ рисунка показывает, что у предприятия существуют проблемы с осуществлением своевременных расчетов с кредиторами, поскольку дебиторской задолженности, погашаемой в соответствующий временной период, не хватает для осуществления платежей по статьям затрат.

Об этом свидетельствует отрицательная разница между суммами дебиторской и кредиторской задолженностями по срокам погашения (только при сроке погашения свыше 180 дн.

эта величина является положительной). По результатам оценки состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженностей рассматриваемого предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет некоторую угрозу стабильности финансового состояния.

Динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженностей свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений. Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что покупатели предпри- ятия, получая вовремя продукцию, задерживают ее оплату, предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов.

Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Для предприятия важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а кредиторской задолженности — в объеме пассивов.

При проведении такого анализа дебиторской и кредиторской задолженностей нужно учесть все юридические основания, по которым возникли эти задолженности, учесть обремененность задолженностей штрафами или пеней, сроки возникновения и планируемые сроки погашения.

Результатом работы оценщика является отчет об определении стоимости задолженностей, который может быть использован в суде или в иных официальных органах для подтверждения реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей. Этапы оценки можно представить в виде следующей последовательности: 1) определение задач, целей, предмета и объекта оценки; 2) получение от заказчика общих характеристик объекта оценки; 3) согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью, глубиной анализа и формой представления результатов; 4) согласование сроков оценочного исследования; 5) составление и подписание договора с заказчиком на выполнение работы; 6) сбор необходимой информации для оценки дебиторской и кредиторской задолженностей; 7) проверка полноты и достоверности предоставленных для оценки документов; 8) анализ финансового положения предприятия, состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженностей; Срок задолженности, дн. Кредиторская задолженность, тыс.

руб. Срок задолженности, дн. 0-60 60-120 120-180 Свыше 180 Всего Дебиторская задолженность, тыс.

руб. 356 231 245 5 102 5 934 0-60 4 562 — 4 206 60-120 1 205 -974 120-180 945 -700 Свыше 180 530 4 572 Всего 7 242 -1 308 Матричная модель управления дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия 9) анализ факторов, влияющих на величину задолженностей; 10) анализ финансового состояния дебиторов и кредиторов предприятия; 11) расчет оценочной стоимости задолженностей предприятия; 12) анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей; iНе можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис . 13) корректировка стоимости на специфические условия (учет правовых аспектов, конкретных целей, условий) и вывод итоговых результатов; 14) составление отчета об оценке.

Дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой частью денежных отношений и играют огромную роль в деятельности любой организации.

Величина задолженностей может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, на формирование рыночной стоимости бизнеса.

Результаты оценки важны не только топ-менеджерам и собственникам предприятия в целях повышения эффективности управления бизнесом, обоснования инвестиционного решения, реструктуризации предприятия (ликвидация, слияние, поглощение, выделение и т. д.), но и необходимы при анализе финансовой эффективности работы предприятия, при стабилизации споров во внесудебном или в судебном порядке, при переуступке прав требования. Список литературы 1. Алексеева Г.

И., Парагульнов А. М. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в современных условиях // Международный бухгалтерский учет.

2011. № 20. С. 46-50. 2. Задковский И.

В. Финансы предприятий: учеб. пособие. 4-е изд., перераб и доп. М.: КноРус, 2009. С. 57. 3. Когденко В.

Г. Экономический анализ: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 392 с. 4.

Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. С. 167. 5. Купрюшина О. М., Фоменко О.

М. Реализация системного подхода к экономическому анализу кредиторской задолженности организации // Экономический анализ: теория и практика.

2010. № 21. С.15-19. 6. Мездриков Ю. В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 5. С. 39-45. 7. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (в ред.

от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012).

8. Об утверждении федерального стандарта оценки

«Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО № 1)»

: приказ Минэкономразвития России от 20.07.2007 № 256 (в ред.

от 22.10.2010). 9. Райзберг Б. А. Современный социоэкономи-ческий словарь. М.: ИНФРА-М, 2012. 629 с. 10.

Управление современной компанией / под ред.

Б. Мильнера и Ф. Лииса. М.: Инфра-М, 2009. 598 с. 11. Финансы. Толковый словарь / Б. Батлер, Б. Джонсон, Г. Сидуэл [и др.] / общ.

ред. И. М. Осад-чая. 3-е изд. М.: Весь мир, 2007. 765 с.

РЕПЕТИТОР ОЦЕНЩИКА

[]→[] → [Примеры оценки дебиторской задолженности] Перед студентом, который самостоятельно пытается написать дипломную или курсовую работу по «Оценке стоимости предприятия (бизнеса)» практически всегда неизбежно встают следующие вопросы:

  1. Где найти наглядный пример оценки дебиторской задолженности?
  2. Как оценить стоимость дебиторской задолженности?
  3. Какие есть методы и методики оценки дебиторской задолженности?

Можно конечно изучить теорию, а также различные методы и методики по оценке дебиторской задолженности.

А потом их применить при написании дипломной или курсовой работы. Но мой многолетний опыт по написанию учебных работ по «Оценке стоимости» убедил меня в том, что изучение теоретических основ по «Оценке дебиторской задолженности» без какого-либо наглядного примера очень сложно применить на практике.

Особенно это сложно сделать человеку, который в первый раз сталкивается с «Оценкой дебиторской задолженности».

Итак, далее представлены несколько примеров оценки дебиторской задолженности предприятия. Вернее даже не примеры, а фрагменты оценки дебиторской задолженности из некоторых моих учебных работ. Немного подкорректировав данные фрагменты, их можно вполне использовать для Вашей дипломной или курсовой работы.

Пример оценки дебиторской задолженности предприятия №1. На мой взгляд, это самый простой вариант оценки дебиторской задолженности.

И его можно применить в дипломной работе, если уж совсем не хочется «заморачиваться» с оценкой дебиторской задолженности. На балансе предприятия на 01.01.2009 года остаточная стоимость дебиторской задолженности составляет 91536 тыс. рублей. Дебиторская задолженность является текущей и имеет сроки возникновения менее 1 года.

Возврат такой задолженности должен быть произведен в кратчайшие сроки.

Таким образом, рыночная стоимость дебиторской задолженности принята по балансу и составляет 91536 тыс. рублей. Пример оценки дебиторской задолженности предприятия №2. Этот вариант оценки дебиторской задолженности несколько сложнее предыдущего 🙂 но он вполне понятен для начинающего студента «оценщика».

Балансовая стоимость дебиторской задолженности составляет 2 647 610 тыс.руб.

Вся задолженность представляет собой средства в текущих расчетах, просроченной задолженности не имеется. Корректировка дебиторской задолженности произведена из следующих предпосылок.Поскольку вся задолженность непросроченная, она должна быть погашена в течение среднего срока оборачиваемости этого вида задолженности, фактически сложившегося по данным предприятия.Взыскание процентов, неустоек и т.п. штрафных санкций в пользу предприятия по текущей дебиторской задолженности не ожидается.

На величину получаемых предприятием сумм возврата задолженности окажет влияние лишь годовая инфляция, предусмотренная прогнозом Правительства РФ на 2005 год на уровне 10,5%. Следовательно, сумма дебиторской задолженности, дисконтированная по уровню инфляции на период её оборачиваемости, определит величину рыночной стоимости этой задолженности на дату оценки. Расчет произведен по формуле: Zс = Z / (1 + r), где:

  1. r — ставка дисконтирования, определяемая из уровня годовой инфляции на период оборачиваемости дебиторской задолженности.
  2. Zс – скорректированная стоимость дебиторской задолженности;
  3. Z – сумма дебиторской задолженности на дату проведения оценки;

По данным финансового анализа продолжительность оборота дебиторской задолженности равна 102 дня.

Ставка дисконтирования (r), составляющая 10,5% в расчете на год, должна быть пересчитана на предполагаемый срок возврата дебиторской задолженности, то есть на 102 дня. Такой пересчет произведен по формуле: r = 0,105 х 102/ 365 = 0,0293 где:

  1. 0,105 – прогнозируемая инфляция в расчете на год.
  2. 102 – период оборачиваемости дебиторской задолженности;
  3. 365- количество дней в году;

Таким образом, скорректированная стоимость дебиторской задолженности будет равна: 2 647 610 / (1 + 0,0293) = 2 572 243 тыс.руб.

Вывод: рыночная стоимость «Дебиторской задолженности» на дату проведения оценки составляет 2 572 243 тыс. рублей Пример оценки дебиторской задолженности предприятия №3. Этот пример несколько схож с примером №2, но немного в другом виде представлен и с более «расширенными» расчетами.

Балансовая стоимость дебиторской задолженности на дату оценки составляет 4904 тыс. рублей. Дебиторская задолженность является текущей и имеет сроки возникновения менее 1 года. Оценка дебиторской задолженности проводится, как правило, на основании анализа графика ожидаемых поступлений долгов.

Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем умножения величины балансовой стоимости дебиторской задолженности за вычетом безнадежных долгов на величину коэффициента дисконтирования, в зависимости от периода погашения дебиторской задолженности.

В качестве ставки дисконта в этом случае может приниматься единая ставка, учитывающая рискованность оцениваемого предприятия-заемщика, которая рассчитывается в доходном подходе.

Ставка дисконтирования для предприятия, рассчитанная в доходном подходе оценки предприятия, составила 25,01% или 0,2501 В ходе консультаций с главным бухгалтером предприятия по качеству дебиторской задолженности было установлено, что все дебиторы отличаются надежностью, нереальной к взысканию задолженности не выявлено. Балансовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности предприятия составляет 4904 тыс. рублей. Произведем расчет рыночной стоимости краткосрочной дебиторской задолженности с учетом ее периода погашения.

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности определяется делением выручки от реализации на среднюю краткосрочную дебиторскую задолженность. Расчет оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности: Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Выручка от реализации, тыс.

руб. 20 500 26 426 35 643 Краткосрочная дебиторская задолженность 185 3 745 4 904 Средняя краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. 93 1 965 4 325 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, обороты 221,62 13,45 8,24 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни 1,62 26,77 43,68 Средняя оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни 24,02 Следовательно, среднее значение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности составляет 24,02 дней или 0,0067 года. Расчет рыночной стоимости краткосрочной дебиторской задолженности предприятия произведем по формуле: ТСдз = БСдз / (1+i)n , где:

  1. БСдз — балансовая стоимость краткосрочной задолженности;
  2. r – ставка дисконтирования;
  3. ТСдз — рыночная стоимость краткосрочной дебиторской задолженности;
  4. n — число периодов.

ТСдз = 4904/(1+0,2501)0,0067= 4831 тыс.

руб. Таким образом, рыночная стоимость краткосрочной дебиторской задолженности на дату оценки составила 4831 тыс. рублей.

Важность процедуры оценки дебиторской задолженности

Целый ряд аспектов делает данную процедуру нужной.

Достаточно частой причиной организации является наличие у нее определенных долгов за какие-то товары или же услуги. За счет личных, а также заемных финансовых средств формируются организации.

Подобные процессы наблюдаются внутри большинства коммерческих структур. Денежные средства выступают в качестве некого сырья, что в процессе превращается в уже готовый к реализации продукт.

Впоследствии подобный продукт продается как по наличному, так и по безналичному расчету. В качестве одного из основных аспектов успеха работы компании на рынке выступает выбор правильного баланса между объемами имеющихся активов, а также их соотношение между собой.

Столь важная процедура, как проведение оценивания дебиторской задолженности способствует точному определению общих показателей финансового положения компании и дает возможность точно установить иные важные факторы, имеющие прямое влияние на показатели дальнейших преобразований компании. Использование подобного аналитического инструмента помогает предугадать дальнейшую тенденцию развития и изменения финансового положения коммерческой структуры. Этапы и требования для осуществления процедуры:

  1. К основным требованиям можно отнести определение имеющихся данных по всем поставщикам, являющимися держателями неоплаченных расчетных бумаг, векселей с просроченной датой, а также с теми, кто имеет кредиты коммерческого характера. Далее следует процедура определения целесообразности и правомерности передачи готовой продукции на долговой основе.
  2. Детальный надзор за соблюдением дисциплины в платежно-расчетных операциях.
  3. Установление структуры и самого качества просроченных финансовых обязательств, вместе с определением их части в суммарных задолженностях.
  4. Оперативный и полный учет всех денежных средств, вместе с учетом движения операций финансового характера.

Схема проведения оценки дебиторской задолженности.

Фото:donnova.ru Очень большое значение имеет оценка, ведь финансовое положение компании, а также перспективы ее развития напрямую зависит от скорости превращения активов в наличные денежные средства или же скорости их возврата для их последующего применения.

Похожие главы из других книг:

16.17. СПИСАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ С ИСТЕКШИМ СРОКОМ ИСКОВОЙ ДАВНОСТИ Рассмотрим на конкретном примере ситуацию, с которой столкнулась организация, применяющая упрощенную систему налогообложения.ПримерООО «Сердолик» оказывает юридические услуги организациям.

107. Учет дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская задолженность – часть оборотных активов организации, направленная на расчеты с физическими и юридическими лицами.

Объединение однородных по своему содержанию хозяйственных операций дает возможность 74.

Анализ дебиторской задолженности, его цели и задачи При анализе дебиторской задолженности существуют следующие цели: –?оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;–?анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возврата средств;–?выявление в 78. Анализ дебиторской задолженности В составе дебиторской задолженности, отражаемой в бухгалтерском балансе российских предприятий, выделяют две группы: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи 6.4.4.

Учет сумм в счет погашения дебиторской задолженности Денежные средства, получаемые в следующем году в счет погашения дебиторской задолженности, которая возникла до 1 января и выручка по которой включена в предшествующем году в состав доходов при исчислении 3. ОЦЕНКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Дебиторская задолженность в своей сути имеет следующие существенные признаки:• с одной стороны (для дебитора) – она источник бесплатных средств;• с другой стороны (для кредитора) – это возможность увеличения ареала распространения 4.

РАЗМЕР ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, компания в первую 3. СПИСАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В соответствии с п.

15 «Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при Страхование дебиторской задолженности Страхование дебиторской задолженности представляет собой механизм обеспечения интересов кредитора путем страхования риска возникновения убытков вследствие нарушения клиентом согласованных сроков платежа либо вследствие 89. Учет дебиторской и кредиторской задолженности Часть оборотных активов организации, направленная на расчеты с физическими и юридическими лицами, является дебиторской задолженностью.

Объединение однородных по своему содержанию хозяйственных операций дает 114. Аудит дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская и кредиторская задолженности образуются в результате не только проведения сделок купли-продажи, но и в результате операций мены, зачетов взаимных требований, бартерных операций, расчетов с векселями – как 2.1.3.

Внесение дебиторской задолженности и ценных бумаг.

Дебиторская задолженность Обратим внимание читателей на еще один, не так часто встречающийся способ погашения задолженности учредителя по взносам в уставный капитал фирмы.

Это внесение дебиторской задолженности Взыскание дебиторской задолженности Взыскание дебиторской задолженности – это истребование в добровольном и судебном порядке суммы долгов, которые причитаются предприятию от юридических или физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. 2.1.3. Внесение дебиторской задолженности и ценных бумаг 2.1.3.1.

Дебиторская задолженность Обратим внимание читателей на еще один, не так часто встречающийся способ погашения задолженности учредителя по оплате доли в уставном капитале общества.

Это внесение дебиторской Вопрос 69 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей,

Оценка дебиторки в отчетности

В бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность отражается исходя из учетных сумм с некоторыми оговорками. Напомним, что бухгалтерский баланс организации составляется в , т.

е. за вычетом регулирующих величин (). Применительно к дебиторке такой регулирующей величиной является резерв сомнительных долгов, учитываемый по кредиту счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» (). Поэтому при заполнении строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса организации дебиторку организации нужно уменьшить на кредитовое сальдо резерва, накопленного на отчетную дату.

Кроме того, НДС, подлежащий вычету с сумм перечисленной поставщикам предоплаты, в составе дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе также не показывается ().

Подробнее о том, как в бухгалтерском балансе отразить дебиторскую задолженность, мы рассказывали в отдельном . Что касается оценки дебиторки без учета корректировок на резерв и НДС, то эту величину можно увидеть в пояснениях к отчетности.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+